مدیریت سرمایه در شرکتهای پراپ چیست؟
مدیریت سرمایه (Money Management) مجموعهای از قوانین و تصمیمهاست که مشخص میکند:
- در هر معامله چقدر ریسک میکنید
- چه زمانی معامله را متوقف میکنید
- چگونه از افت سرمایه (Drawdown) جلوگیری میکنید
در شرکتهای پراپ، این مفهوم محدودتر و سختگیرانهتر از ترید شخصی است؛ زیرا شما موظف به رعایت قوانین شرکت هستید، نه احساسات خودتان.
تعریف علمی
Van Tharp، از پژوهشگران شناختهشده حوزه معاملهگری، مدیریت سرمایه را اینگونه تعریف میکند:
“Position sizing and risk control are the most critical aspects of trading success.”
«اندازه موقعیت و کنترل ریسک، حیاتیترین اجزای موفقیت در معاملهگری هستند.»
منبع: Van Tharp Institute
چرا مدیریت سرمایه در پراپ فرمها حیاتی است؟
1️⃣ قوانین سختگیرانه Drawdown
اکثر شرکتهای پراپ دارای:
- Max Daily Drawdown (مثلاً 5٪)
- Max Total Drawdown (مثلاً 10٪)
طبق بررسی Investopedia:
“Most proprietary trading firms fail traders due to violation of risk limits, not strategy inefficiency.”
«بیشتر تریدرها در پراپ فرمها بهدلیل نقض قوانین ریسک شکست میخورند، نه ضعف استراتژی.»
منبع: Investopedia – Proprietary Trading
2️⃣ بقا مهمتر از سود
در پراپ تریدینگ، هدف اصلی:
اول بقا، بعد سود
مطالعهای در Journal of Finance نشان میدهد:
“Traders who focus on survival outperform aggressive traders in the long run.”
«معاملهگرانی که بر بقا تمرکز میکنند، در بلندمدت عملکرد بهتری نسبت به تریدرهای تهاجمی دارند.»
منبع: Journal of Finance – Risk & Survival Bias
تفاوت مدیریت سرمایه در ترید شخصی و پراپ
| ویژگی | ترید شخصی | پراپ فرم |
|---|---|---|
| ریسک هر معامله | انعطافپذیر | محدود و قانونمحور |
| Drawdown | دلخواه | مشخص و سخت |
| احساسات | کنترلنشده | جریمهدار |
| هدف | سود بالا | ثبات + بقا |
اصول کلیدی مدیریت سرمایه در شرکتهای پراپ
✅ 1. ریسک ثابت در هر معامله
اغلب منابع علمی توصیه میکنند:
- 0.25٪ تا 1٪ ریسک در هر معامله
Alexander Elder مینویسد:
“Limiting risk per trade is the trader’s insurance policy.”
«محدود کردن ریسک هر معامله، بیمهنامه معاملهگر است.»
منبع: Trading for a Living – Alexander Elder
✅ 2. هماهنگی با قوانین پراپ
قبل از هر معامله باید بدانید:
- چند ضرر متوالی حساب را Fail میکند؟
- حداکثر لات مجاز چقدر است؟
نادیده گرفتن این موضوع یکی از شایعترین دلایل رد شدن معاملهگران تازهکار است.
✅ 3. جلوگیری از Overtrading
مطالعه ScienceDirect نشان میدهد:
“Overtrading significantly increases drawdown and emotional decision-making.”
«معاملهگری بیشازحد باعث افزایش افت سرمایه و تصمیمگیری احساسی میشود.»
منبع: ScienceDirect – Behavioral Finance
مثال ساده برای معاملهگر تازهکار
فرض کن:
- حساب پراپ: 100,000$
- Max Daily Drawdown: 5٪ (5,000$)
اگر در هر معامله 1٪ ریسک کنی:
- فقط با 5 ضرر متوالی کل روز را از دست میدهی.
اما اگر ریسک را به 0.5٪ کاهش دهی:
- میتوانی 10 اشتباه داشته باشی و هنوز در بازی بمانی.
اگر مدیریت سرمایه را نادیده بگیری چه میشود؟
- ❌ رد شدن در مرحله چالش
- ❌ فشار روانی شدید
- ❌ تصمیمهای احساسی
- ❌ از دست دادن سرمایه و زمان
طبق Babypips:
“Good risk management keeps traders in the game long enough to learn.”
«مدیریت ریسک خوب باعث میشود معاملهگر بهاندازه کافی در بازار بماند تا یاد بگیرد.»
جمعبندی
در شرکتهای پراپ، مدیریت سرمایه مهمتر از استراتژی است.
تریدر موفق کسی نیست که بیشترین سود را بگیرد، بلکه کسی است که:
- قوانین را رعایت میکند
- ریسک را کنترل میکند
- و اجازه میدهد زمان به نفعش کار کند
سؤالات متداول (FAQ)
❓ بهترین ریسک در پراپ فرم چقدر است؟
بین 0.25٪ تا 0.75٪ در هر معامله، بسته به قوانین شرکت.
❓ آیا میشود با استراتژی خوب ولی مدیریت سرمایه ضعیف موفق شد؟
طبق پژوهشها، خیر؛ مدیریت سرمایه عامل بقای تریدر است.
❓ مدیریت سرمایه به استراتژی ربط دارد؟
بله، ولی مستقل از آن هم باید رعایت شود.
منابع
- Investopedia – Proprietary Trading
- Journal of Finance
- Van Tharp Institute
- Alexander Elder – Trading for a Living
- ScienceDirect (Elsevier)
- Babypips
